VCB

Bằng chứng theo từng chiều

• fundamentals_scoreChất lượng tài sản xuất sắc với tỷ lệ bao phủ nợ xấu cao nhất hệ thống, thu nhập lãi thuần tăng trưởng mạnh mẽ.LLR: 253%, NII Q1/2026: +29% YoY (17.650 tỷ VND)
• technical_scoreXu hướng trung và dài hạn duy trì tích cực với cấu trúc đáy sau cao hơn đáy trước, giá nằm trên các đường MA lớn nhưng đang chịu áp lực điều chỉnh ngắn hạn dưới MA20.Giá hiện tại 63.700 VND > MA50 (62.414) & MA200 (60.483)
• flow_scoreDòng tiền khối ngoại mua ròng cực kỳ mạnh mẽ và liên tục bất chấp áp lực bán ròng trên toàn thị trường chung.Khối ngoại mua ròng 1.143 tỷ VND trong 15 phiên gần nhất
• sentiment_scoreTin tức hỗ trợ mạnh từ kế hoạch tăng vốn kỷ lục và kỳ vọng định giá lại từ thương vụ bán vốn cho nhà đầu tư nước ngoài.Kế hoạch phát hành riêng lẻ 6.5% với giá đồn đoán > 100.000 VND/cp
• risk_scoreLà cổ phiếu Blue-chip đầu ngành với độ an toàn cao, tuy nhiên tỷ lệ free-float thấp khiến cổ phiếu dễ bị tác động bởi các rổ chỉ số.Vốn hóa 408 nghìn tỷ VND, free-float thấp

Rủi ro chính

• Tỷ lệ free-float thấp có thể tạo ra bẫy thanh khoản và rủi ro trượt giá (slippage) lớn khi thị trường chung gặp biến cố bất ngờ.
• Đặc tính cổ phiếu điều tiết chỉ số VN-Index có thể gây ra những biến động giá nhiễu loạn trong ngắn hạn, không phản ánh đúng cung cầu tự nhiên.
• Chi phí trích lập dự phòng rủi ro tăng gấp 3.5 lần (lên 2.493 tỷ đồng) cho thấy áp lực nợ xấu tiềm ẩn từ nền kinh tế vẫn đang hiện hữu.