NVL

Bằng chứng theo từng chiều

• fundamentals_scoreSức khỏe tài chính yếu, hiệu quả sử dụng vốn rất thấp so với quy mô vốn hóa.ROE 3.2%, Điểm Titan Health 44/100
• technical_scoreGiá duy trì trên các đường MA quan trọng nhưng động lượng (momentum) đang có dấu hiệu suy yếu.Giá 13.550 > MA20 (13.297) và MA200 (13.151), nhưng MACD Histogram âm (-51.67)
• flow_scoreÁp lực bán ròng từ khối ngoại trong chuỗi 15 phiên vẫn áp đảo dù có lực mua ngắn hạn đón tin tức, thiếu vắng sự tham gia của các quỹ lớn.Khối ngoại bán ròng ~50,7 tỷ VND/15 phiên, 0 quỹ lớn nắm giữ
• sentiment_scoreHưởng lợi từ tin tức lọt rổ chỉ số FTSE, tuy nhiên tỷ trọng phân bổ thực tế thấp do chỉ thuộc nhóm vốn hóa nhỏ.Lọt rổ FTSE All-Cap (Small Cap), giải ngân đợt 1 (tháng 9/2026) chỉ 10%
• risk_scoreBiến động giá hàng ngày lớn, kèm theo rủi ro pha loãng cổ phiếu nghiêm trọng trong ngắn hạn.ATR14 đạt 498 VND (~3.7%/phiên), kế hoạch phát hành thêm 8.000 tỷ VND

Rủi ro chính

• Áp lực pha loãng EPS và nguồn cung cổ phiếu khổng lồ từ kế hoạch phát hành 8.000 tỷ VND sẽ tạo vùng cản tâm lý mạnh quanh 14.000 - 14.500 VND.
• Sự kiện lọt rổ FTSE All-Cap mang tính chất 'Event-driven' ngắn hạn, dòng vốn ETF thụ động thực tế phân bổ cho NVL (nhóm Small Cap) là rất khiêm tốn và có thể đã được phản ánh vào giá (priced-in).
• Sức khỏe tài chính cốt lõi yếu (Titan Health 44/100) với rủi ro tồn kho và nợ vay chưa được giải quyết triệt để, dễ dẫn đến hiện tượng 'bull-trap' khi dòng tiền đầu cơ rút lui.