Trong kỳ cơ cấu danh mục quý III, MarketVector Vietnam Local Index – chỉ số tham chiếu của quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF (VNM ETF) quy mô gần 520 triệu USD – đã công bố thêm mới cổ phiếu SSB và loại bỏ mã CEO.
Chi tiết biến động danh mục VNM ETF
Theo tính toán dựa trên danh mục hiện tại, quỹ VNM ETF ước tính sẽ giải ngân khoảng 9,2 triệu USD để mua mới xấp xỉ 13 triệu cổ phiếu SSB, đưa tỷ trọng mã này lên mức 1,8% danh mục. Bên cạnh đó, một số mã khác cũng dự kiến được mua ròng nhằm cân bằng tỷ trọng mục tiêu, tiêu biểu như HPG (khoảng 2,3 triệu USD) và VPL (khoảng 3,5 triệu USD).
Ở chiều ngược lại
- CEO bị loại hoàn toàn khỏi danh mục, tương đương áp lực bán ròng khoảng 1,8 triệu USD (gần 3,9 triệu cổ phiếu).
- VIC là cổ phiếu chịu áp lực thoái vốn lớn nhất do chênh lệch tỷ trọng mục tiêu, dự kiến bị bán ra khoảng 12 triệu USD (tương đương 1,3 triệu cổ phiếu).
- SSI cũng nằm trong diện bị bán bớt với giá trị ước tính khoảng 3,2 triệu USD.
Tác động & Nhận định
Kỳ cơ cấu quý này tạo ra sự phân hóa rõ nét về dòng tiền ngoại lên nhóm cổ phiếu liên quan:
- Dòng tiền vào SSB sẽ tạo lực cầu đỡ giá tích cực trong ngắn hạn trước ngày hoàn tất cơ cấu.
- Các mã chịu áp lực bán ròng mạnh như VIC, SSI và đặc biệt là CEO có thể đối mặt với rung lắc ngắn hạn do nguồn cung lớn từ quỹ ngoại dồn dập trong phiên ATC ngày chốt danh mục.