Tỷ phú Philippe Laffont, người đứng đầu quỹ phòng hộ Coatue Management trị giá hàng tỷ đô la, đã có những thay đổi đáng kể trong danh mục đầu tư của quỹ vào quý đầu tiên năm 2024. Đáng chú ý nhất là việc ông đã bán hoàn toàn số cổ phần mà Coatue đang nắm giữ tại CoreWeave, một công ty điện toán đám mây AI được Nvidia hậu thuẫn, đồng thời tăng 76% vị thế tại Micron Technology (MU).
Diễn biến chi tiết
Theo hồ sơ 13F gửi lên SEC, Coatue Management đã thanh lý toàn bộ 4,5 triệu cổ phiếu CoreWeave trong quý 1/2024. Động thái này diễn ra sau khi quỹ tăng vị thế tại CoreWeave lên 474% vào quý 4/2023. Song song đó, quỹ cũng đã tăng đáng kể tỷ lệ sở hữu tại Micron Technology, một nhà sản xuất chip bộ nhớ hàng đầu, với mức tăng 76% lên hơn 10 triệu cổ phiếu. Micron được xem là một trong những cổ phiếu tiềm năng hưởng lợi từ sự bùng nổ của AI và đang là tâm điểm chú ý của Phố Wall với kế hoạch chia tách cổ phiếu.
Ngoài CoreWeave, Laffont cũng đã giảm vị thế tại các tên tuổi công nghệ lớn như Meta Platforms (giảm 19%), Tesla (giảm 36%) và Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSM) (giảm 20%). Ở chiều ngược lại, ông đã tăng cường đầu tư vào Broadcom (AVGO) (tăng 176%) và Adobe (ADBE) (tăng 13%).
Tác động & Nhận định
Việc tỷ phú Laffont thoái vốn khỏi CoreWeave có thể cho thấy ông nhận thấy tiềm năng tăng trưởng ngắn hạn của công ty đã đạt đỉnh hoặc muốn chuyển hướng đầu tư sang các lĩnh vực khác được định giá hấp dẫn hơn trong bối cảnh AI. Việc tăng mạnh đầu tư vào Micron cho thấy niềm tin vào ngành công nghiệp chip bộ nhớ và vai trò thiết yếu của nó trong kỷ nguyên AI, đặc biệt khi Micron đang được hưởng lợi từ chu kỳ tăng giá của chip HBM (High Bandwidth Memory). Động thái này cũng phản ánh chiến lược tìm kiếm các cổ phiếu có định giá tốt hơn và tiềm năng tăng trưởng bền vững trong dài hạn, thay vì tập trung quá mức vào các công ty khởi nghiệp AI tư nhân.
- Micron (MU): Kỳ vọng hưởng lợi lớn từ nhu cầu chip HBM cho AI.
- CoreWeave: Có thể đã đạt mức định giá cao khiến Laffont chốt lời.
- Danh mục Coatue: Chuyển dịch sang các công ty bán dẫn lớn đã niêm yết có định giá và tính thanh khoản tốt hơn.