TPS dự báo kịch bản VN-Index và cổ phiếu tiềm năng

Chứng khoán Tiên Phong (TPS) vừa công bố báo cáo chiến lược thị trường, đưa ra 3 kịch bản vận động cho chỉ số VN-Index với mục tiêu cao nhất có thể chạm mốc 1.875 điểm. Tuy nhiên, đơn vị này đánh giá tín hiệu kỹ thuật ngắn hạn vẫn chưa thực sự khả quan khi chỉ số rơi xuống dưới toàn bộ hệ thống đường trung bình động EMA tính đến ngày 03/11.

Theo Việt Nam hàng ngày dẫn báo cáo của TPS, định giá thị trường hiện có P/E khoảng 10,67 lần, thấp hơn khoảng 30% so với mức bình quân 10 năm. Dù vậy, yếu tố này cần sự đồng thuận của dòng tiền để tạo sóng tăng bền vững.

Các kịch bản của VN-Index diễn biến ra sao?

TPS xây dựng 3 kịch bản cụ thể cho thị trường

• Kịch bản cơ sở (xác suất 60%): VN-Index dao động tích lũy trong biên độ 1.677–1.780 điểm. Chỉ số cần giữ vững vùng đáy tháng 10 tại 1.677 điểm để hình thành mô hình hai đáy.
• Kịch bản tích cực (xác suất 20%): Chỉ số bứt phá qua ngưỡng kháng cự 1.780 điểm kèm thanh khoản tăng mạnh, qua đó mở rộng đà tăng hướng tới 1.875 điểm.
• Kịch bản tiêu cực (xác suất 20%): Nếu đánh mất mốc 1.677 điểm, thị trường có nguy cơ lùi về kiểm định vùng đáy tháng 7 quanh 1.651 điểm.

Tác động tới nhà đầu tư

Thị trường được dự báo sẽ tiếp tục phân hóa mạnh, do đó nhà đầu tư cần chú ý cơ cấu danh mục:

• Phân bổ vốn linh hoạt: Ở kịch bản cơ sở, nhà đầu tư nên duy trì tỷ trọng cổ phiếu/tiền mặt ở mức 60/40. Nếu kịch bản tích cực được xác nhận, tỷ trọng có thể nâng lên 70/30 và thực hiện chốt lời từng phần khi tiến sát ngưỡng 1.875 điểm.
• Hạn chế bán tháo: Trường hợp chỉ số thủng mốc 1.677 điểm, khoảng cách tới vùng hỗ trợ tiếp theo 1.651 điểm không quá lớn nên không nhất thiết phải hạ tỷ trọng bằng mọi giá.
• Cổ phiếu đáng chú ý: TPS gọi tên TCH nhờ tín hiệu vượt đường xu hướng giảm dài hạn kèm khối lượng giao dịch cải thiện, và VCI khi vượt xu hướng giảm ngắn hạn để củng cố mô hình hai đáy.

Dữ liệu thị trường liên quan

Số liệu từ cơ sở dữ liệu TitanLabs, cập nhật phiên 06/11/2026; bấm vào mã để xem hồ sơ đầy đủ (định giá, dòng tiền, kỹ thuật).