Mark Dowding, Giám đốc đầu tư mảng thu nhập cố định tại RBC BlueBay Asset Management, bày tỏ lo ngại rằng các thị trường tài chính toàn cầu dường như đang quá thờ ơ và tự mãn trước những hệ lụy kinh tế tiềm tàng từ cuộc xung đột đang diễn ra ở Iran. Ông ví von tình hình hiện tại với giai đoạn trước khi đại dịch COVID-19 bùng phát mạnh mẽ trên diện rộng, nơi thị trường ban đầu đã đánh giá thấp mức độ nghiêm trọng của nó.
Diễn biến chi tiết
Phát biểu trên Bloomberg Television, ông Dowding nhấn mạnh rằng sự bình yên giả tạo này có thể dẫn đến những cú sốc bất ngờ khi tác động thực sự của xung đột lan rộng. Các nhà đầu tư có thể đang tập trung vào các yếu tố khác mà bỏ qua rủi ro địa chính trị ngày càng leo thang, đặc biệt là ở một khu vực có vai trò quan trọng về năng lượng như Trung Đông. Ông cảnh báo rằng việc không định giá đầy đủ rủi ro này có thể gây ra những biến động mạnh trên các thị trường tài chính trong tương lai gần.
Tác động & Nhận định
Nhận định của ông Dowding mang ý nghĩa cảnh báo quan trọng đối với nhà đầu tư Việt Nam và toàn cầu. Nếu căng thẳng tại Trung Đông leo thang nghiêm trọng, các kịch bản sau có thể xảy ra:
- Giá dầu thô tăng vọt: Xung đột ảnh hưởng đến nguồn cung dầu mỏ, đẩy giá năng lượng lên cao, tác động đến lạm phát và chi phí sản xuất.
- Biến động thị trường chứng khoán: Tâm lý lo ngại rủi ro có thể khiến dòng tiền rút khỏi các tài sản rủi ro, gây áp lực lên chứng khoán.
- Ảnh hưởng đến chuỗi cung ứng: Dù gián tiếp, giá năng lượng cao hơn và sự bất ổn có thể làm tăng chi phí vận chuyển, ảnh hưởng đến các doanh nghiệp xuất nhập khẩu.
Nhà đầu tư cần theo dõi sát sao tình hình địa chính trị để điều chỉnh danh mục đầu tư phù hợp, ưu tiên các tài sản trú ẩn an toàn hoặc các ngành ít chịu ảnh hưởng bởi biến động giá năng lượng.