Theo báo cáo tháng 9 của Quỹ Đầu tư Lợi thế Cạnh tranh Bền vững SSI (SSI-SCA), cổ phiếu Tập đoàn Vingroup (VIC) đã hoàn toàn vắng bóng trong danh mục đầu tư tính đến ngày cuối tháng 9. Trước đó, vào thời điểm cuối tháng 8, cổ phiếu VIC từng là khoản đầu tư lớn nhất của quỹ này với tỷ trọng lên tới gần 11%.
Theo Nhịp sống thị trường, tính đến hết tháng 9, tổng giá trị tài sản ròng của quỹ SSI-SCA đạt mức gần 1.300 tỷ đồng. Đáng chú ý, tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục quỹ giảm xuống còn 78,62%, trong khi tỷ trọng tiền và các khoản tương đương tiền tăng vọt lên mức 21%, cao hơn đáng kể so với mức bình quân khoảng 10% mỗi tháng.
Danh mục SSI-SCA thay đổi ra sao trong tháng 9?
Nhóm tài chính tiếp tục chiếm tỷ trọng chi phối trong danh mục của SSI-SCA, với 4 trên 5 khoản đầu tư lớn nhất là cổ phiếu ngân hàng gồm TCB, HDB, VCB và MBB. Cổ phiếu MWG của Thế Giới Di Động là đại diện phi tài chính duy nhất lọt vào top 5, đứng thứ 3 với tỷ trọng 4,85%.
Trong tháng 9, quỹ SSI-SCA ghi nhận hiệu suất sinh lời âm 3,1%, tích cực hơn một chút so với mức giảm 3,5% của chỉ số VN-Index. Thị trường điều chỉnh bất chấp thông tin nâng hạng lên thị trường mới nổi thứ cấp từ FTSE Russell có hiệu lực từ ngày 21/9.
Theo giải thích từ ban điều hành quỹ, tâm lý thị trường bị tác động tiêu cực bởi lợi suất trái phiếu toàn cầu tăng, giá dầu neo cao, thanh khoản nội địa suy yếu và khối ngoại gia tăng bán ròng. Giá trị giao dịch bình quân sàn HoSE giảm về 633 triệu USD/phiên, mức thấp nhất kể từ tháng 2/2025, cùng với áp lực bán ròng xấp xỉ 179 triệu USD của khối ngoại trên cả ba sàn.
Tác động tới nhà đầu tư
Việc nhóm Vingroup đóng góp tới khoảng 45% mức giảm của VN-Index trong tháng cho thấy áp lực xả hàng tại các cổ phiếu trụ cột này rất lớn:
- Chiến lược phòng thủ: Động thái bán toàn bộ VIC và nâng tỷ lệ tiền mặt lên 21% của SSI-SCA phản ánh xu hướng thận trọng, phòng ngừa rủi ro trước các nhịp biến động mạnh từ nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn.
- Ảnh hưởng danh mục: Sự sụt giảm của thị trường chủ yếu xuất phát từ nhóm Tài chính, Bất động sản và Vật liệu, với các mã chịu ảnh hưởng tiêu cực nhất gồm TCB, TCX, VHM và NLG; trong khi PVT, VPB và REE hỗ trợ nâng đỡ nhẹ danh mục.
- Theo dõi: Nhà đầu tư cần quan sát diễn biến thanh khoản và áp lực bán ròng từ dòng vốn ngoại tại nhóm bất động sản lớn.
Dữ liệu thị trường liên quan
Số liệu từ cơ sở dữ liệu TitanLabs, cập nhật phiên 13/10/2026; bấm vào mã để xem hồ sơ đầy đủ (định giá, dòng tiền, kỹ thuật).
| Mã | Giá | Phiên | P/E | Khối ngoại ròng 5 phiên |
|---|---|---|---|---|
| VIC | 222.000đ | +1,37% | — | -32 tỷ |
| TCB | 32.950đ | +1,07% | 10,7 | -349 tỷ |
| HDB | 23.100đ | +2,21% | 4 | -358 tỷ |
| VCB | 56.300đ | -0,71% | 14,8 | -44,5 tỷ |
| MBB | 19.050đ | -0,52% | 6,1 | +5,6 tỷ |