CTCP Cao su Phước Hòa (PHR) đang nhận được sự đánh giá tích cực từ giới phân tích, đặc biệt là Chứng khoán SSI, nhờ sở hữu quỹ đất cao su quy mô lớn có tiềm năng chuyển đổi thành khu công nghiệp. Điều này diễn ra trong bối cảnh nhu cầu đất công nghiệp tại Bình Dương vẫn duy trì ở mức cao. Chứng khoán SSI đặt giá mục tiêu 12 tháng cho PHR là 78.900 đồng/cổ phiếu, cao hơn 19,2% so với thị giá hiện tại và duy trì khuyến nghị “Khả quan”.
Diễn biến chi tiết
Động lực tăng trưởng chính của Cao su Phước Hòa trong trung hạn đến từ quỹ đất có khả năng chuyển đổi sang phát triển khu công nghiệp. Theo quy hoạch sử dụng đất giai đoạn 2025-2030, doanh nghiệp có khoảng 2.700 ha trên tổng quỹ đất 8.796 ha đủ điều kiện chuyển đổi mục đích sử dụng. Phần lớn diện tích này nằm tại Bình Dương, một địa phương có tỷ lệ lấp đầy khu công nghiệp lên tới 96% và đang hưởng lợi từ hàng loạt dự án hạ tầng trọng điểm như mở rộng Quốc lộ 13, Vành đai 3, và cao tốc TP.HCM - Thủ Dầu Một - Chơn Thành.
Chứng khoán SSI dự báo năm 2026 sẽ là giai đoạn bùng nổ lợi nhuận của PHR nhờ ghi nhận nguồn thu lớn từ đền bù chuyển đổi đất cao su sang khu công nghiệp. Cụ thể, công ty dự kiến nhận 1.440 tỷ đồng từ dự án Khu công nghiệp Cơ khí Thaco Bình Dương và thêm 2.104 tỷ đồng từ phần đền bù còn lại của dự án VSIP 3 trong giai đoạn 2026-2027. Riêng năm 2026, khoản thu nhập đền bù được ước tính khoảng 1.500 tỷ đồng, giúp lợi nhuận trước thuế của doanh nghiệp được dự báo tăng tới 243% so với năm trước, đạt khoảng 2.072 tỷ đồng.
Tác động & Nhận định
- Tiềm năng chuyển đổi đất cao su thành khu công nghiệp mang lại nguồn doanh thu đột biến cho PHR.
- Vị trí quỹ đất tại Bình Dương, với tỷ lệ lấp đầy cao và hạ tầng đồng bộ, càng củng cố triển vọng tăng trưởng của doanh nghiệp.
- Dự báo lợi nhuận năm 2026 tăng mạnh có thể tạo động lực lớn cho giá cổ phiếu PHR, giúp cổ phiếu này có khả năng vượt đỉnh lịch sử.