Việc phân bổ tài sản thiếu cân bằng được các chuyên gia nhận định là sai lầm lớn nhất của nhà đầu tư, khiến họ dễ gặp rủi ro khi thị trường có biến động. Thay vì chỉ chạy theo các kênh đầu tư nóng, nhà đầu tư cần chú trọng tính cân bằng và đa dạng hóa để giảm thiểu rủi ro, theo ý kiến được đưa ra tại hội nghị đầu tư năm 2026 của Chứng khoán Thiên Việt (TVS).
Diễn biến chi tiết
Ông Nguyễn Duy Linh, Tổng giám đốc Chứng khoán Sài Gòn - Hà Nội (SHS), nhấn mạnh rằng nhà đầu tư hiện nay cần thay đổi tư duy, từ việc tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn sang quản trị tài sản tổng thể. Ông khuyên nhà đầu tư nên đặt ra ba câu hỏi trước khi rót tiền: thời điểm sử dụng khoản tiền, mức độ chấp nhận rủi ro và vai trò của tài sản đó trong danh mục. Theo ông Linh, một tài sản tốt nhưng được mua với giá quá cao hoặc chiếm tỷ trọng lớn trong danh mục vẫn có thể không phải là khoản đầu tư hời.
Điểm chung được nhiều diễn giả nhấn mạnh là rủi ro lớn nhất không nằm ở việc chọn sai tài sản mà ở cách phân bổ. Ông Nguyễn Triệu Vinh, Phó giám đốc Khối Đầu tư kiêm Giám đốc Đầu tư cổ phiếu Công ty Quản lý Quỹ Vietcombank (VCBF), chỉ ra rằng nhiều nhà đầu tư hoặc chỉ tập trung vào tiền gửi vì an toàn, hoặc dồn phần lớn tài sản vào cổ phiếu/bất động sản khi thị trường thuận lợi. Cả hai cách tiếp cận này đều tạo ra danh mục dễ mất cân bằng trước lạm phát hoặc biến động chu kỳ kinh tế.
Tác động & Nhận định
- Đa dạng hóa là chìa khóa: Mỗi loại tài sản có vai trò riêng biệt. Tiền gửi đảm bảo thanh khoản, trái phiếu mang lại sự ổn định, trong khi cổ phiếu là động lực tăng trưởng dài hạn.
- Quản trị rủi ro: Việc kết hợp hợp lý các nhóm tài sản giúp nhà đầu tư xây dựng một danh mục đầu tư bền vững, ít chịu ảnh hưởng tiêu cực từ các cú sốc thị trường.
- Tư duy dài hạn: Nhà đầu tư cần xem xét các khoản đầu tư trong bối cảnh toàn bộ danh mục và mục tiêu tài chính dài hạn của mình, tránh bị cuốn theo những biến động ngắn hạn.