Thị trường chứng khoán Việt Nam vừa trải qua phiên giao dịch đầy sóng gió, khiến VN-Index mất gần 44 điểm, tương đương 2,46%, lùi về 1.743 điểm. Chỉ trong vài tuần, toàn bộ thành quả tăng điểm tích lũy gần ba tháng đã bị xóa sạch, gây thiệt hại đáng kể cho nhiều nhà đầu tư, đặc biệt là những người sử dụng đòn bẩy tài chính.
Diễn biến chi tiết
Ông Đỗ Bảo Ngọc, Phó Giám đốc Chứng khoán Kirin, nhận định rằng phần lớn nhà đầu tư đang chịu thua lỗ, không phân biệt cổ phiếu đầu cơ hay cơ bản. Tuy nhiên, chiến lược xử lý cần linh hoạt tùy thuộc vào trạng thái tài khoản. Với những tài khoản sử dụng margin cao và đang căng cứng, ưu tiên số một là hạ tỷ lệ vay về mức an toàn để tránh bị công ty chứng khoán bán giải chấp (force sell) ngay tại vùng đáy ngắn hạn.
Theo ông Ngọc, nhà đầu tư nên tận dụng các nhịp hồi kỹ thuật trong phiên để chủ động bán giảm tỷ trọng và cơ cấu lại danh mục theo chiến thuật "cưa chân bàn". Việc chờ đợi đến khi bị ép bán có thể dẫn đến hiện thực hóa khoản lỗ và mất hàng ngay trước khi thị trường hồi phục.
Đối với nhà đầu tư không sử dụng margin và đang nắm giữ tỷ trọng cổ phiếu thấp, ông Ngọc khuyên không cần bán tháo bằng mọi giá. Thay vào đó, có thể kiên nhẫn chờ đợi những nhịp hồi của thị trường để đưa ra quyết định hợp lý hơn.
Tác động & Nhận định
- Giảm thiểu rủi ro: Ưu tiên hàng đầu là kiểm soát và giảm thiểu rủi ro liên quan đến margin, tránh tình trạng giải chấp. Nhà đầu tư nên chủ động cơ cấu danh mục để giảm áp lực tài chính.
- Tận dụng cơ hội: Việc giữ vững tâm lý và chuẩn bị nguồn lực sẽ giúp nhà đầu tư sẵn sàng đón đầu các cơ hội khi thị trường ổn định trở lại hoặc xuất hiện các nhịp hồi phục kỹ thuật.
- Chiến lược dài hạn: Thị trường biến động là cơ hội để nhà đầu tư nhìn nhận lại danh mục, tập trung vào các cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt cho mục tiêu dài hạn, thay vì cố gắng bắt đáy ngắn hạn.
Quan trọng nhất, các chuyên gia khuyến nghị nhà đầu tư nên hạn chế những quyết định cảm tính, giữ vững kỷ luật đầu tư và luôn ưu tiên sự an toàn của danh mục.