Ngân hàng số GXS, một phần của hệ sinh thái Grab với 60% cổ phần do Grab nắm giữ, đã ghi nhận mức tăng trưởng mạnh mẽ trong hoạt động cho vay vào năm 2025. Mặc dù vẫn đang thua lỗ, tập đoàn đã thu hẹp nhẹ khoản lỗ ròng xuống còn 161 triệu USD trong năm 2025, đồng thời tổng thu nhập tăng hơn gấp đôi. Sự cải thiện này chủ yếu nhờ vào việc mở rộng cho vay doanh nghiệp và cá nhân tại Singapore và Malaysia.
Diễn biến chi tiết
Tổng dư nợ cho vay của GXS Bank đã tăng 324%, từ 242,9 triệu SGD vào cuối năm 2024 lên 1,03 tỷ SGD (gần 800 triệu USD) vào cuối năm 2025. Các khoản vay doanh nghiệp đóng góp phần lớn vào mức tăng này, đạt khoảng 421 triệu SGD trong năm 2025, tăng mạnh từ chỉ 230.000 SGD vào năm 2024. Danh mục cho vay doanh nghiệp bao gồm:
- 197,5 triệu SGD các khoản vay có kỳ hạn.
- 194,1 triệu SGD các khoản vay thương mại.
- 29,4 triệu SGD các khoản vay dành cho doanh nghiệp siêu nhỏ, nhỏ và vừa.
Cho vay tiêu dùng vẫn chiếm quy mô lớn hơn với 604,4 triệu SGD, tăng từ 242,7 triệu SGD. Trong đó, dư nợ vay cá nhân tăng lên 477,5 triệu SGD, và các khoản vay mua ô tô mới xuất hiện trong danh mục với 124,2 triệu SGD.
Tác động & Nhận định
Sự tăng trưởng cho vay bùng nổ của GXS cho thấy nỗ lực của Grab trong việc củng cố và mở rộng mảng dịch vụ tài chính số trong khu vực. Việc ngân hàng tập trung vào cả cho vay doanh nghiệp và tiêu dùng cho thấy chiến lược đa dạng hóa nhằm khai thác tối đa hệ sinh thái người dùng và đối tác của Grab. Mặc dù vẫn đang thua lỗ, việc thu hẹp khoản lỗ và tăng trưởng thu nhập là tín hiệu tích cực, cho thấy các khoản đầu tư vào công nghệ và hạ tầng đang bắt đầu mang lại hiệu quả. Đối với các nhà đầu tư, đây là một ví dụ về xu hướng phát triển ngân hàng số và fintech đang diễn ra mạnh mẽ tại Đông Nam Á, nơi các “siêu ứng dụng” đang dần lấn sân sang lĩnh vực tài chính truyền thống, tạo ra những cơ hội và thách thức mới.