Sáng 02/11/2026, tại phiên tòa xét xử sơ thẩm vụ án Lừa đảo chiếm đoạt tài sản liên quan đến 188 bị cáo, Phó Đức Nam (tức Mr Pips) đã khai nhận về cách thức vận hành dòng tiền tại các sàn giao dịch. Theo thông tin từ phiên xử, nguồn tiền trả hoa hồng cho hệ thống nhân viên được trích từ chính khoản thua lỗ và tiền nạp của nhà đầu tư.
Cơ chế chia hoa hồng tại các sàn giao dịch ra sao?
Theo lời khai của Phó Đức Nam, ngoại trừ sàn IQX (Iqxtrade.com), phần lớn các sàn khác đều lấy tiền khách hàng nạp vào để chi trả hoa hồng:
- Bộ phận kinh doanh (sale): Nhận khoảng 1-3% số tiền khách hàng nạp vào tài khoản lần đầu.
- Bộ phận chăm sóc khách hàng: Hưởng từ 4-7% trên các khoản tiền khách nạp thêm vào sàn.
- Nhóm quản lý chính: Gồm Phó Đức Nam, Lê Khắc Ngọ và Bùi Trung Đức nhận 3-5% lợi nhuận sau khi đã trừ chi phí vận hành.
Đáng chú ý, bị cáo Nam thừa nhận tại tòa rằng đối với phần lớn các sàn mà bị cáo tham gia, số tiền khách hàng thua lỗ chính là nguồn lợi nhuận của sàn. Do hoa hồng tính trên số tiền nạp ròng (tiền nạp trừ tiền rút), nhân viên chăm sóc khách hàng luôn tìm cách giữ tiền trong tài khoản và hạn chế khách rút tiền.
Tác động tới nhà đầu tư
- Cảnh báo lừa đảo tài chính: Vụ án phơi bày bản chất xung đột lợi ích cốt lõi tại các sàn giao dịch tài chính bất hợp pháp, nơi sàn kiếm lời trực tiếp từ sự thua lỗ của người tham gia.
- Nhận diện rủi ro: Nhà đầu tư cần cảnh giác cao độ trước các mô hình môi giới dụ dỗ nạp tiền, cam kết lợi nhuận hoặc gây khó khăn trong quá trình rút vốn khỏi sàn giao dịch quốc tế chưa được cấp phép tại Việt Nam.