Công ty Chứng khoán MB (MBS) dự báo thép ray sẽ trở thành động lực tăng trưởng chính của ngành thép Việt Nam trong giai đoạn 2026-2030, khi chính phủ tập trung đẩy mạnh đầu tư công vào phát triển đường sắt. Trong khi xuất khẩu thép chịu áp lực từ thuế quan và dư cung toàn cầu, nhu cầu tiêu thụ thép nội địa được kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ.
Diễn biến chi tiết
Theo báo cáo mới nhất từ MBS, tiêu thụ thép nội địa đang là điểm sáng của ngành. Trong 5 tháng đầu năm 2026, tổng tiêu thụ toàn ngành đạt 13 triệu tấn, tăng 18% so với cùng kỳ. Đặc biệt, thép cuộn cán nóng (HRC) tăng 35% và thép xây dựng tăng 22%. MBS dự báo tiêu thụ nội địa toàn ngành năm 2026 sẽ tăng 13% lên 27 triệu tấn, trong đó thép xây dựng tăng 18% đạt 14,5 triệu tấn nhờ cải thiện nguồn cung bất động sản và đẩy mạnh giải ngân đầu tư công. Đối với HRC, dự kiến tăng 15% do nhà máy Dung Quất 2 đi vào hoạt động, đóng góp khoảng 5 triệu tấn, và thép Việt Nam có thêm thị phần khi thép nhập khẩu bị áp thuế. Triển vọng tiêu thụ nội địa năm 2027 tiếp tục tích cực, với dự báo tăng 10% lên gần 31 triệu tấn nhờ đầu tư công và các dự án bất động sản, hạ tầng.
Tác động & Nhận định
Việc đầu tư công mạnh mẽ vào đường sắt, hạ tầng và sự phục hồi của thị trường bất động sản sẽ tạo ra nhu cầu lớn đối với các sản phẩm thép, đặc biệt là thép ray và thép xây dựng. Điều này mở ra cơ hội tăng trưởng cho các doanh nghiệp thép niêm yết có năng lực sản xuất và cung ứng các sản phẩm này. Nhà đầu tư nên chú ý đến các doanh nghiệp dẫn đầu trong lĩnh vực sản xuất thép, đặc biệt là những công ty có khả năng tận dụng tốt làn sóng đầu tư công và tăng trưởng tiêu thụ nội địa.