Lãi suất qua đêm trên thị trường liên ngân hàng bằng đồng Việt Nam (VND) đã tăng vọt lên 13%/năm trong phiên giao dịch ngày 30/6. Mức tăng đột biến này phản ánh nhu cầu thanh khoản cấp bách của các ngân hàng nhằm cân đối sổ sách trước thời điểm chốt số liệu cuối quý II.
Diễn biến chi tiết
Phiên giao dịch ngày 30/6 ghi nhận lãi suất bình quân liên ngân hàng kỳ hạn qua đêm tăng 9,4 điểm phần trăm so với phiên trước, gấp hơn 3,6 lần mức 3,6%/năm của ngày 29/6. Đối với các kỳ hạn dài hơn, mặt bằng lãi suất cũng duy trì ở mức cao: kỳ hạn 1 tuần giữ ở 8,5%/năm, kỳ hạn 2 tuần ở 8%/năm, và kỳ hạn 1 tháng tăng từ 7,6% lên 8,1%/năm.
Trong khi đó, lãi suất bình quân đối với đồng USD trên liên ngân hàng giảm nhẹ 0,01 điểm phần trăm ở các kỳ hạn qua đêm và 2 tuần, duy trì ổn định ở kỳ hạn 1 tuần và 1 tháng. Cụ thể, lãi suất qua đêm là 3,66%/năm, 1 tuần là 3,70%/năm, 2 tuần đạt 3,74%/năm và 1 tháng ở mức 3,80%/năm.
Áp lực thanh khoản trên thị trường liên ngân hàng đã bắt đầu từ đầu tháng 6, với lãi suất qua đêm có thời điểm chạm mức 11%/năm. Tuy nhiên, càng về cuối tháng, nhu cầu vay vốn dịch chuyển sang kỳ hạn 1 tuần do các khoản vay phát sinh trong hai ngày cuối tháng 29-30/6 kéo dài qua thời điểm khóa sổ báo cáo quý II.
Tác động & Nhận định
- Phản ánh áp lực thanh khoản: Diễn biến này cho thấy áp lực thanh khoản cục bộ tại một số ngân hàng nhằm đáp ứng các yêu cầu về tỷ lệ an toàn và cân đối nguồn vốn cuối quý.
- Tính thời điểm: Mức tăng mạnh thường xuất hiện vào cuối các quý, khi các tổ chức tín dụng cần đảm bảo các chỉ số tài chính trước khi chốt báo cáo. Điều này có thể không phản ánh xu hướng tăng lãi suất tổng thể kéo dài.
- Ảnh hưởng đến chi phí vốn: Việc lãi suất liên ngân hàng tăng cao trong ngắn hạn có thể làm tăng chi phí huy động vốn của các ngân hàng thiếu thanh khoản, dù tác động lên lãi suất cho vay khách hàng thường không ngay lập tức và rõ rệt.
- Thanh khoản thị trường: Ngân hàng Nhà nước có thể cần theo dõi sát sao để đảm bảo ổn định thanh khoản hệ thống nếu áp lực này kéo dài hoặc trở nên nghiêm trọng hơn.