HĐQT Công ty CP Chứng khoán Kafi vừa thông qua việc chốt giá chào bán thêm 125 triệu cổ phiếu ra công chúng ở mức 15.000 đồng/cổ phiếu. Mức giá phát hành này đang cao hơn khoảng 27% so với thị giá mã KAI kết phiên ngày 30/9 (11.800 đồng/cổ phiếu).
Chi tiết kế hoạch huy động vốn
Nếu phân phối thành công toàn bộ lượng cổ phiếu nói trên, Kafi dự kiến thu về 1.875 tỷ đồng. Số tiền huy động sẽ được phân bổ cụ thể:
- 1.312,5 tỷ đồng (chiếm 70%) bổ sung nguồn vốn cho hoạt động cho vay giao dịch ký quỹ (margin).
- 562,5 tỷ đồng còn lại dành cho mảng tự doanh chứng khoán.
Bên cạnh đó, công ty còn dự kiến phát hành 3,75 triệu cổ phiếu ESOP với giá 10.000 đồng/cổ phiếu. Tổng cộng sau hai đợt phát hành, vốn điều lệ của Kafi ước tính tăng từ 7.500 tỷ đồng lên mức 8.787,5 tỷ đồng.
Tác động & Nhận định
Cổ phiếu KAI mới giao dịch trên UPCoM từ ngày 9/9 với giá tham chiếu ban đầu 15.000 đồng/cp nhưng đã giảm hơn 21% sau gần một tháng niêm yết.
- Việc phát hành giá 15.000 đồng/cp trong bối cảnh thị giá chỉ 11.800 đồng/cp tạo ra rào cản lớn đối với cổ đông nhỏ lẻ hiện hữu nếu không có cam kết hỗ trợ từ các cổ đông chiến lược.
- Dù vậy, kế hoạch tăng vốn mạnh mẽ cho thấy tham vọng mở rộng thị phần margin và tự doanh của công ty trong giai đoạn thị trường chuẩn bị các bước nâng hạng.