Ngày 29/09/2026, Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) đã chính thức công bố bộ quy tắc chỉ số mới nhằm chuẩn hóa hệ thống tài liệu. Theo báo cáo từ Chứng khoán ACB (ACBS), những điều chỉnh này giúp việc tra cứu thông tin nhất quán hơn và không tác động lớn đến tiêu chí chọn lọc cổ phiếu vào các rổ chỉ số.
Những điểm mới trong bộ quy tắc chỉ số HOSE là gì?
Theo quy định mới, HOSE chuyển đổi bộ quy tắc sang mô hình phân tầng gồm hai phần:
- Quy tắc chung: Áp dụng thống nhất cho toàn bộ chỉ số, bao gồm trách nhiệm quản lý, vận hành, lịch xem xét định kỳ, nguyên tắc sàng lọc, phương pháp tính toán chỉ số giá và chỉ số tổng thu nhập, cũng như chính sách công bố thông tin.
- Quy tắc chỉ số cụ thể: Quy định đặc trưng riêng cho từng chỉ số hoặc nhóm chỉ số như tên gọi, ngày cơ sở, điểm cơ sở, tần suất xem xét, tiêu chí lựa chọn cổ phiếu thành phần và giới hạn tỷ trọng.
Bên cạnh đó, lịch xem xét định kỳ có sự thay đổi đáng chú ý khi ngày công bố kết quả được lùi từ tuần thứ 3 của tháng T sang tuần đầu tiên của tháng T+1. Do khoảng đệm giữa ngày công bố và ngày hiệu lực được cố định ở mức 2 tuần (thay vì dao động 1,5–2 tuần như trước), ngày có hiệu lực cũng dời trễ khoảng 2 tuần. Ngày chốt số liệu và tần suất xem xét vẫn giữ nguyên.
Ngoài ra, HOSE bổ sung thêm một số quy định kỹ thuật
- Loại bỏ các cổ phiếu bị cảnh báo do vi phạm nghĩa vụ công bố thông tin phát sinh trong giai đoạn từ ngày chốt dữ liệu đến ngày hiệu lực.
- Bổ sung nhóm cổ đông sở hữu từ 4% đến dưới 5% vào nhóm không tự do chuyển nhượng khi tính toán tỷ lệ free-float.
- Rút ngắn thời hạn công bố thông tin xử lý ngoại lệ (loại bỏ hoặc thay thế bất thường trong kỳ) từ 5 ngày xuống còn 4 ngày làm việc trước thời điểm áp dụng.
Tác động tới nhà đầu tư
- Kế hoạch cơ cấu danh mục của quỹ ETF: Việc lùi ngày công bố và ngày hiệu lực thêm khoảng 2 tuần sẽ làm dịch chuyển thời điểm các quỹ đầu tư chỉ số thực hiện tái cơ cấu danh mục định kỳ sang đầu tháng T+1.
- Cổ phiếu vi phạm công bố thông tin: Nhà đầu tư nắm giữ các mã đang có nguy cơ hoặc bị rơi vào diện cảnh báo vi phạm công bố thông tin cần lưu ý rủi ro bị loại khỏi rổ chỉ số ngay trước ngày hiệu lực.
- Tỷ lệ free-float: Việc tính nhóm cổ đông nắm từ 4% đến dưới 5% vào diện không tự do chuyển nhượng có thể ảnh hưởng nhẹ đến tỷ trọng tính toán của một số mã trong các rổ chỉ số.