CTCP Vận tải và Xếp dỡ Hải An (Mã: HAH) vừa công bố kế hoạch phát hành gần 17 triệu cổ phiếu nhằm thực hiện đợt chuyển đổi thứ hai đối với lô trái phiếu chuyển đổi mã HAHH2328001. Tổng giá trị phát hành dự kiến khoảng 170 tỷ đồng, với giá chuyển đổi được xác định ở mức 17.492 đồng/cổ phiếu, thấp hơn đáng kể so với giá thị trường hiện tại của HAH.
Diễn biến chi tiết
Ngày 12/3, HOSE đã công bố nghị quyết HĐQT của HAH về việc triển khai đợt chuyển đổi thứ hai này. Tổng cộng 297 trái phiếu đã được đăng ký chuyển đổi. Với tỷ lệ 1:57.168,9, mỗi trái phiếu sẽ được đổi thành 57.168,9 cổ phiếu. Giá chuyển đổi 17.492 đồng/cổ phiếu thấp hơn khoảng 69% so với giá đóng cửa ngày 13/3 là 56.700 đồng/cổ phiếu. Việc phát hành gần 17 triệu cổ phiếu này sẽ được thực hiện chào bán riêng lẻ cho các trái chủ đăng ký chuyển đổi vào ngày 12/3.
Sau khi hoàn tất đợt chuyển đổi, lượng cổ phiếu lưu hành của HAH dự kiến tăng từ gần 169 triệu lên gần 186 triệu đơn vị, nâng vốn điều lệ của công ty lên hơn 1.858 tỷ đồng. Danh sách các tổ chức tham gia chuyển đổi bao gồm 4 nhà đầu tư lớn: Công ty TNHH Quản lý Quỹ SSI (nhận khoảng 2,7 triệu cổ phiếu), Quỹ Vietnam Growth Investment L.P (nhận hơn 4,7 triệu cổ phiếu), Japan South East Asia Finance Fund III L.P (nhận khoảng 5,6 triệu cổ phiếu) và DAIWA SSIAM Vietnam Growth Fund III L.P (nhận khoảng 3,8 triệu cổ phiếu).
Tác động & Nhận định
Việc phát hành thêm gần 17 triệu cổ phiếu với giá thấp hơn đáng kể so với thị giá hiện tại có thể tạo áp lực pha loãng lên giá cổ phiếu HAH trong ngắn hạn. Tuy nhiên, động thái này cũng giúp HAH chuyển đổi nợ thành vốn chủ sở hữu, củng cố cấu trúc tài chính và giảm gánh nặng chi phí lãi vay. Đây là một phần của chiến lược quản lý nợ và vốn của doanh nghiệp, được thực hiện bởi các nhà đầu tư tổ chức lớn, cho thấy niềm tin của họ vào triển vọng dài hạn của Hải An. Sự gia tăng vốn điều lệ cũng có thể hỗ trợ các kế hoạch mở rộng kinh doanh trong tương lai của công ty.
- Pha loãng cổ phiếu: Áp lực giảm giá trong ngắn hạn do số lượng cổ phiếu lưu hành tăng lên đáng kể.
- Củng cố tài chính: Chuyển đổi nợ thành vốn chủ sở hữu giúp giảm nợ vay và cải thiện các chỉ số tài chính.
- Niềm tin nhà đầu tư: Sự tham gia của các quỹ đầu tư lớn cho thấy kỳ vọng vào tiềm năng tăng trưởng của HAH.