Trong kỳ cơ cấu danh mục quý 3, quỹ ngoại Fubon FTSE Vietnam ETF được dự báo có thể bổ sung 5 cổ phiếu mới với tổng giá trị giải ngân lên tới gần 2.000 tỷ đồng. Đây là thông tin tích cực hỗ trợ thanh khoản cho nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn trên thị trường chứng khoán Việt Nam.
Dự báo biến động danh mục Fubon ETF
Theo báo cáo từ BSC Research, rổ chỉ số FTSE Vietnam 30 Index (chỉ số tham chiếu của Fubon ETF với quy mô khoảng 350 triệu USD) có thể đón nhận 5 cái tên mới bao gồm VPB, FPT, ACB, MCH và VPL.
Ước tính giá trị mua vào cụ thể cho từng mã
- VPB: khoảng 564 tỷ đồng (giá trị mua lớn nhất).
- FPT: khoảng 536 tỷ đồng.
- ACB: hơn 352 tỷ đồng.
- MCH: gần 328 tỷ đồng.
- VPL: khoảng 186 tỷ đồng.
Ở chiều ngược lại, các mã có nguy cơ bị loại khỏi danh mục bao gồm VCI (bán ước tính 193 tỷ đồng), VND (bán 173 tỷ đồng), KBC (bán 120 tỷ đồng) và KDH (bán 99 tỷ đồng).
Tác động & Nhận định
Hoạt động tái cơ cấu của các quỹ ngoại quy mô lớn với tổng tài sản lên tới 1,26 tỷ USD (bao gồm Fubon, VanEck và Xtrackers) sẽ tạo ra biến động mạnh về cung cầu trong các phiên giao dịch giữa tháng 9:
- Dòng tiền dự kiến hỗ trợ tích cực cho nhóm cổ phiếu công nghệ và ngân hàng lớn như FPT, VPB.
- Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý biến số về room ngoại của ACB và tỷ trọng tối thiểu của BSR, có thể làm thay đổi kết quả danh mục thực tế.
- Nhóm cổ phiếu bị bán ròng có thể chịu áp lực điều chỉnh ngắn hạn do lực cung gia tăng trong các phiên ETF chốt danh mục.