Kỳ cơ cấu danh mục quý 3/2024 của hai quỹ ngoại Xtrackers Vietnam Swap UCITS ETF và VanEck Vietnam ETF dự kiến sẽ tạo ra biến động đáng kể trên thị trường. Điểm nhấn lớn nhất là động thái hạ tỷ trọng mạnh tại mã VIC và giải ngân sang các cổ phiếu vốn hóa lớn khác.
Diễn biến cơ cấu danh mục của các quỹ
Theo báo cáo từ Chứng khoán Yuanta Việt Nam (YSVN), dữ liệu rà soát chốt vào cuối tháng 8 và danh mục mới sẽ hoàn tất cơ cấu vào ngày 18/9, chủ yếu dồn vào phiên ATC.
- Xtrackers Vietnam Swap UCITS ETF (quy mô khoảng 10.021 tỷ đồng) dự kiến hạ tỷ trọng VIC từ 28,07% về mức trần 15%. Động thái này tương ứng khối lượng bán ra khoảng 5,55 triệu cổ phiếu, trị giá gần 1.310 tỷ đồng.
- Lượng vốn rút ra từ VIC được dự báo giải ngân đối ứng sang VHM (khoảng 349 tỷ đồng), STB (240 tỷ đồng) và FPT (211 tỷ đồng). Đồng thời, quỹ có thể loại bỏ hoàn toàn NKG do vi phạm tiêu chí thanh khoản.
- Về phía VanEck Vietnam ETF (quy mô 13.658 tỷ đồng), quỹ được dự báo sẽ mua mới SSB với giá trị khoảng 253 tỷ đồng, ngược lại sẽ loại bỏ FTS và CEO.
Tác động & Nhận định
- Áp lực bán ròng hơn 1.300 tỷ đồng có thể tạo gánh nặng cung ngắn hạn lên cổ phiếu VIC, đặc biệt trong phiên ATC ngày chốt danh mục.
- Ngược lại, các mã VHM, STB, FPT và SSB sẽ hưởng lợi dòng tiền đón đầu từ nhà đầu tư trong nước.
- Nhà đầu tư nên thận trọng quan sát áp lực cơ cấu để tránh biến động nhiễu giá phiên ATC.