Các quỹ ETF nội mô phỏng chỉ số VN30, với tổng tài sản ròng (AUM) gần 9,57 nghìn tỷ đồng, đang chuẩn bị cho kỳ cơ cấu danh mục với dự báo thay đổi đáng kể. Theo Yuanta, hai cổ phiếu MCH và TCX dự kiến được thêm vào rổ VN30, trong khi PLX và TPB có khả năng bị loại.
Diễn biến chi tiết
Dự báo từ Yuanta cho thấy MCH (Hàng tiêu dùng Masan Consumer) và TCX (Công ty Cổ phần Chứng khoán TCBS) sẽ gia nhập VN30 nhờ đáp ứng tiêu chí về vốn hóa thị trường. Ngược lại, PLX (Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam) và TPB (Ngân hàng TMCP Tiên Phong) không còn duy trì thứ hạng vốn hóa cần thiết và có thể bị loại. Bốn quỹ ETF nội mô phỏng VN30, trong đó E1VFVN30 chiếm tỷ trọng lớn nhất với 6,1 nghìn tỷ đồng, sẽ tiến hành tái cơ cấu dựa trên danh mục mới.
Trên cơ sở AUM 9,57 nghìn tỷ đồng, các quỹ ETF này dự kiến sẽ tạo ra lực mua đối với MCH (+362,1 tỷ đồng) và TCX (+124,3 tỷ đồng). Ngoài ra, các cổ phiếu như FPT (+158,1 tỷ đồng), TCB (+64 tỷ đồng) và VHM (+48 tỷ đồng) cũng sẽ được mua ròng. Ngược lại, áp lực bán mạnh sẽ diễn ra đối với VIC (-167 tỷ đồng), VRE (-103,2 tỷ đồng), STB (-91,25 tỷ đồng), TPB (-84,2 tỷ đồng) và VJC (-77,6 tỷ đồng).
Tác động & Nhận định
- Tạo áp lực lên nhóm ngân hàng và bất động sản: Hoạt động cơ cấu này sẽ tạo áp lực bán kỹ thuật đáng kể lên các cổ phiếu ngân hàng như TPB, STB và các mã bất động sản như VIC, VRE. Nhà đầu tư cần lưu ý diễn biến giá của các mã này trong giai đoạn cơ cấu.
- Hỗ trợ nhóm mới: Các cổ phiếu được thêm vào như MCH và TCX sẽ nhận được lực cầu lớn từ các quỹ ETF, có thể hỗ trợ giá trong ngắn hạn.
- Dòng tiền thụ động: Ước tính này chỉ phản ánh dòng tiền từ các quỹ ETF thụ động và có thể thay đổi nếu AUM, giá cổ phiếu hoặc danh mục chính thức có sự điều chỉnh từ HOSE.