Cổ phiếu Tesla (TSLA) vừa trải qua tuần giảm mạnh nhất kể từ năm 2022, mất gần 18% giá trị chỉ trong 5 phiên và chốt ở mức 313,03 USD/cổ phiếu vào cuối tuần trước. Sự sụt giảm này diễn ra sau khi hãng xe điện công bố kết quả kinh doanh quý II không đạt kỳ vọng của Phố Wall, mặc dù doanh thu có tăng trưởng.
Diễn biến chi tiết
Tesla ghi nhận doanh thu 28,24 tỷ USD, tăng 26% so với cùng kỳ năm trước và vượt dự báo của giới phân tích. Tuy nhiên, lợi nhuận điều chỉnh chỉ đạt 0,33 USD/cổ phiếu, thấp hơn đáng kể so với mức kỳ vọng 0,51 USD/cổ phiếu. Biên lợi nhuận hoạt động của công ty cũng giảm xuống còn 1,4%.
Đáng chú ý, chi tiêu vốn của Tesla tăng vọt 142%, đạt 5,79 tỷ USD, do công ty đẩy mạnh đầu tư vào các lĩnh vực như trí tuệ nhân tạo (AI), robot hình người Optimus và chương trình robotaxi. Dòng tiền tự do của Tesla cũng chuyển sang âm lần đầu tiên kể từ đầu năm 2024. Cùng với Tesla, cổ phiếu SpaceX, một công ty khác của tỷ phú Elon Musk, cũng ghi nhận mức thấp kỷ lục dù vừa hoàn thành thành công chuyến bay thử nghiệm Starship.
Tác động & Nhận định
- Áp lực lên biên lợi nhuận: Thị trường lo ngại về biên lợi nhuận ngày càng thu hẹp của Tesla trong bối cảnh cạnh tranh gia tăng và chi phí đầu tư lớn cho các dự án công nghệ mới.
- Rủi ro từ các dự án mới: Các dự án AI và robotaxi dù tiềm năng nhưng vẫn cần thời gian để chứng minh hiệu quả thương mại, tạo ra sự không chắc chắn cho nhà đầu tư.
- Phản ứng thái quá của thị trường?: Một số chuyên gia cho rằng thị trường đã phản ứng quá mạnh trước báo cáo tài chính của Tesla, nhưng xu hướng giảm giá cổ phiếu đã duy trì trong gần 3 tháng sau khi đạt đỉnh vào tháng 5.
Diễn biến của Tesla và SpaceX phản ánh sự thận trọng của nhà đầu tư trước hiệu suất tài chính chưa như kỳ vọng và mức độ rủi ro của các khoản đầu tư dài hạn vào công nghệ mới. Mục tiêu phân tích kỹ thuật cho thấy khả năng giảm sâu hơn về mức 296 USD cho cổ phiếu Tesla.