Cổ phiếu của Masan Consumer (MCH) và Chứng khoán Kỹ Thương (TCX) đang được dự báo sẽ gia nhập rổ VN30 trong đợt điều chỉnh tháng 7 tới. Động thái này được kỳ vọng sẽ thay thế hai mã PLX của Petrolimex và TPB của TPBank, dựa trên phân tích vốn hóa thị trường của các công ty chứng khoán như Mirae Asset và BIDV (BSC). Sự thay đổi này sẽ tác động đáng kể đến hoạt động cơ cấu danh mục của các quỹ ETF mô phỏng chỉ số VN30.
Diễn biến chi tiết
Theo dự báo của Chứng khoán Mirae Asset và Chứng khoán BIDV (BSC), MCH và TCX đủ điều kiện vào nhóm VN30 do nằm trong top 20 công ty có vốn hóa lớn nhất trên Sở Giao dịch Chứng khoán TP HCM (HoSE). Ngược lại, PLX và TPB bị loại do xếp hạng vốn hóa lần lượt ở vị trí 36 và 38 trên toàn thị trường. Masan Consumer là công ty con của tập đoàn Masan thuộc tỷ phú Nguyễn Đăng Quang, trong lĩnh vực hàng tiêu dùng nhanh. TCBS (TCX), thành viên của Techcombank do tỷ phú Hồ Hùng Anh sở hữu, là công ty chứng khoán lớn trên thị trường.
Các tiêu chí để một cổ phiếu được thêm vào VN30 bao gồm: nằm trong 30 doanh nghiệp vốn hóa hàng đầu HoSE, lợi nhuận không âm theo báo cáo tài chính gần nhất, niêm yết trên 6 tháng và khối lượng giao dịch bình quân đạt 300.000 đơn vị/ngày.
Tác động & Nhận định
Việc thay đổi thành phần danh mục VN30 sẽ kích hoạt hoạt động tái cơ cấu của các quỹ ETF mô phỏng chỉ số này. Theo thống kê của BSC, tổng giá trị tài sản ròng (NAV) của các quỹ hiện khoảng 9.464 tỷ đồng. Quy mô dòng tiền lớn từ các quỹ ETF khi thực hiện mua/bán để tái cơ cấu danh mục dự kiến sẽ có tác động đáng kể đến diễn biến giá cổ phiếu và thanh khoản trên thị trường. Mirae Asset ước tính các quỹ sẽ bán khoảng 5 triệu cổ phiếu TPB và 1 triệu cổ phiếu PLX trong kỳ cơ cấu sắp tới. Ở chiều mua vào, các quỹ dự kiến sẽ hấp thụ một lượng lớn cổ phiếu mới được thêm vào, tạo áp lực cầu cho MCH và TCX.
- Tăng thanh khoản: Các cổ phiếu được thêm vào VN30 thường chứng kiến thanh khoản tăng mạnh do hoạt động mua vào từ các quỹ ETF.
- Biến động giá: Sự dịch chuyển dòng tiền lớn có thể gây biến động giá ngắn hạn cho cả cổ phiếu được thêm vào và bị loại.
- Tầm quan trọng: Việc một cổ phiếu gia nhập VN30 cũng nâng cao vị thế và sự quan tâm của nhà đầu tư, đặc biệt là các quỹ lớn và nhà đầu tư tổ chức.