Đội ngũ chiến lược vĩ mô toàn cầu của Citi, dưới sự dẫn dắt của Dirk Willer, đã tiến hành tìm kiếm các phép so sánh lịch sử cho tình hình thị trường dầu mỏ hiện tại sau căng thẳng tại Iran. Theo phân tích của họ, cuộc xung đột Ả Rập-Iran những năm 1980 là trường hợp tương đồng nhất.
Diễn biến chi tiết
Citi đã xem xét năm cuộc khủng hoảng dầu mỏ lớn gần đây nhất để đánh giá tác động tiềm tàng. Cuộc chiến Iran-Iraq, diễn ra từ năm 1980 đến 1988, đã chứng kiến một sự gián đoạn nguồn cung dầu đáng kể và kéo dài. Mặc dù bối cảnh chính trị và kinh tế toàn cầu đã thay đổi, nhưng cơ chế tác động lên thị trường dầu mỏ trong giai đoạn đó có nhiều điểm tương đồng với mối lo ngại hiện tại về khả năng gián đoạn nguồn cung từ khu vực Trung Đông.
Tác động & Nhận định
- Phân tích này giúp nhà đầu tư định hình kỳ vọng về biến động giá dầu trong trường hợp căng thẳng leo thang, đặc biệt là khả năng xảy ra gián đoạn nguồn cung kéo dài hơn là những cú sốc ngắn hạn.
- Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ chính sách của các nước OPEC+ và phản ứng của các thị trường tiêu thụ lớn.
- Nhận định của Citi gợi ý rằng bất kỳ sự leo thang nào cũng có thể dẫn đến áp lực lạm phát thông qua giá năng lượng, ảnh hưởng đến chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương toàn cầu.