Giá vàng giao ngay trên thị trường quốc tế đã sụt giảm gần 110 USD/oz trong phiên ngày 10/6, xuống mức hơn 4.150 USD/oz, giảm gần 26% so với mức kỷ lục gần 5.600 USD/oz thiết lập cuối tháng 1. Ngân hàng Citi mới đây đã đưa ra dự báo đáng chú ý, cho rằng giá vàng có thể giảm sâu hơn nữa, xuống mức 3.500 USD/oz nếu tình hình bế tắc tại eo biển Hormuz kéo dài đến cuối mùa hè.
Diễn biến chi tiết
Trong báo cáo công bố ngày 8/6, Citi nhấn mạnh rằng việc eo biển Hormuz – tuyến đường biển huyết mạch cho vận tải năng lượng – tiếp tục bế tắc sẽ đẩy giá dầu lên cao, từ đó làm giảm nhu cầu mua vàng toàn cầu. Điều này có thể kéo giá vàng về mức khoảng 3.500 USD/oz, tương đương mức đã thấy cách đây 9 tháng. Mức này sẽ thấp hơn gần 16% so với hiện tại và gần 38% so với mức kỷ lục mọi thời đại.
Các nhà phân tích của Citi nhận định rằng, trong ngắn hạn, vàng, vốn được coi là tài sản an toàn, lại trở thành một tài sản "cực kỳ rủi ro" trong bối cảnh biến động thị trường. Xu hướng ngắn hạn của vàng được đánh giá là nghiêng về giảm và việc mua vào chỉ hợp lý khi có đánh giá mạnh mẽ rằng căng thẳng ở Vùng Vịnh sẽ không leo thang trở lại.
Tác động & Nhận định
- Rủi ro ngắn hạn: Báo cáo của Citi cảnh báo rằng rủi ro trong ngắn hạn là rất lớn đối với những nhà đầu tư không có biên độ dừng lỗ rộng và tầm nhìn đầu tư dài hạn. Điều này cho thấy sự biến động mạnh của thị trường vàng có thể gây tổn thất lớn cho các giao dịch ngắn hạn.
- Dài hạn vẫn tích cực: Mặc dù rủi ro ngắn hạn cao, Citi vẫn duy trì quan điểm lạc quan về vàng trong dài hạn. Điều này ngụ ý rằng, các yếu tố cơ bản hỗ trợ vàng như lạm phát, bất ổn địa chính trị dài hạn vẫn còn, nhưng cần có sự kiên nhẫn và chiến lược đầu tư phù hợp.
- Ảnh hưởng của địa chính trị: Sự phụ thuộc của giá vàng vào tình hình địa chính trị, đặc biệt là tại các khu vực nhạy cảm như eo biển Hormuz, cho thấy tầm quan trọng của các sự kiện toàn cầu đối với thị trường hàng hóa. Các nhà đầu tư cần theo dõi sát sao diễn biến này.
Nhà đầu tư nên cẩn trọng với các biến động ngắn hạn của giá vàng, đặc biệt trong bối cảnh các yếu tố địa chính trị phức tạp. Mặc dù triển vọng dài hạn vẫn được đánh giá tích cực, rủi ro trong thời gian tới là không hề nhỏ.