Tổng Công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp (Becamex, HoSE: BCM) vừa thông qua kế hoạch phát hành trái phiếu riêng lẻ với tổng giá trị tối đa 710 tỷ đồng trong quý III/2026. Toàn bộ số tiền huy động này dự kiến sẽ được sử dụng để tái cơ cấu các khoản vay hiện có tại ngân hàng, thể hiện động thái chủ động quản lý nguồn vốn của doanh nghiệp.
Diễn biến chi tiết
Lô trái phiếu có kỳ hạn 3 năm, thuộc loại không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và có tài sản bảo đảm. Đây là trái phiếu chào bán tại thị trường trong nước. Lãi suất của trái phiếu được thiết kế theo cơ chế kết hợp giữa cố định và thả nổi: 11%/năm cho hai kỳ thanh toán lãi đầu tiên, sau đó là lãi suất tham chiếu cộng biên độ 4%/năm, nhưng không thấp hơn 10,5%/năm.
Để đảm bảo cho đợt phát hành, Becamex đã thế chấp các quyền sử dụng đất ở đô thị với tổng diện tích gần 8,1 ha cùng toàn bộ quyền và lợi ích liên quan đến các khu đất thuộc sở hữu doanh nghiệp. Khối tài sản này được định giá hơn 1.016 tỷ đồng, cao hơn khoảng 43% so với giá trị phát hành dự kiến, cho thấy khả năng bảo đảm khá vững chắc.
Theo kế hoạch sử dụng vốn, Becamex dự kiến chi 600 tỷ đồng để thanh toán dư nợ tại Ngân hàng TMCP Công thương (VietinBank; HoSE: CTG) và 110 tỷ đồng để trả nợ Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV; HoSE: BID). Trường hợp không phân phối hết lượng trái phiếu theo kế hoạch, doanh nghiệp sẽ ưu tiên sử dụng nguồn tiền thu được để thanh toán khoản vay ngắn hạn.
Tác động & Nhận định
Việc Becamex chủ động phát hành trái phiếu để cơ cấu lại nợ ngân hàng có thể giúp doanh nghiệp tối ưu hóa chi phí vốn và kéo dài kỳ hạn nợ, giảm áp lực trả nợ ngắn hạn. Điều này cũng cho thấy định hướng quản lý tài chính thận trọng của Becamex trong bối cảnh thị trường biến động. Với tài sản bảo đảm có giá trị cao, lô trái phiếu này có thể thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư tìm kiếm kênh đầu tư có lãi suất ổn định và được bảo đảm.