Hai quỹ ETF đang nổi lên như những lựa chọn hấp dẫn cho nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập cao, với tỷ suất cổ tức hàng tháng trên 10%. Điều này đang khiến một số nhà đầu tư cân nhắc liệu chúng có phải là sự thay thế tốt hơn cho quỹ Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD), vốn được biết đến với sự ổn định nhưng tỷ suất sinh lời thấp hơn.
Diễn biến chi tiết
Trong bối cảnh thị trường chứng khoán biến động, các quỹ ETF tập trung vào thu nhập đã trở thành tâm điểm. SCHD là một lựa chọn phổ biến, nhưng với tỷ suất cổ tức hiện tại khoảng 3,5%, nó có thể không đáp ứng được nhu cầu của những nhà đầu tư tìm kiếm dòng tiền lớn hơn. Các quỹ mới này, thường sử dụng chiến lược mua quyền chọn bảo hiểm (covered call) hoặc đầu tư vào các tài sản có lợi suất cao, đã cố gắng mang lại mức lợi nhuận hấp dẫn hơn. Tuy nhiên, đi kèm với lợi suất cao là rủi ro biến động lớn hơn và khả năng giá trị tài sản ròng (NAV) bị xói mòn trong dài hạn.
Tác động & Nhận định
- Đối với nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập: Hai quỹ ETF này có thể hấp dẫn nhờ dòng tiền hàng tháng đáng kể. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần phân tích kỹ rủi ro liên quan đến chiến lược đầu tư của chúng.
- So sánh với SCHD: Trong khi SCHD tập trung vào tăng trưởng cổ tức bền vững từ các công ty chất lượng cao, các quỹ lợi suất cao thường ưu tiên phân phối thu nhập bằng cách sử dụng các công cụ phái sinh, điều này có thể dẫn đến hiệu suất tổng thể kém ổn định trong dài hạn.
- Rủi ro: Các quỹ có lợi suất cực cao thường phải đối mặt với thách thức duy trì NAV và có thể chứng kiến sự sụt giảm trong các giai đoạn thị trường bất lợi. Việc phân bổ quá nhiều vào các quỹ này có thể không phù hợp cho danh mục đầu tư dài hạn.
Nhà đầu tư Việt Nam nên thận trọng và xem xét kỹ lưỡng khẩu vị rủi ro trước khi đưa ra quyết định đầu tư vào các quỹ có lợi suất cao như vậy.